Według Ustawy z dnia 28.08.1997 roku „o funduszach inwestycyjnych” (Dz. U. 1997 Nr 139, poz. 933 z późniejszymi zmianami) Fundusz Inwestycyjny, jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych publicznie lub niepublicznie, w określone w ustawie papiery wartościowe i inne prawa majątkowe.
Fundusz Inwestycyjny dokonuje wyceny aktywów funduszu, ustalenia wartości aktywów netto oraz wartości aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa lub certyfikat inwestycyjny. Celem inwestycyjnym Funduszu Inwestycyjnego, jest wyłącznie ochrona realnej wartości aktywów funduszu lub osiąganie przychodów z lokat netto funduszu lub też wzrost wartości aktywów funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, jest organem zarządzającym Funduszem Inwestycyjnym. TFI może był wyłącznie spółką akcyjną, posiadająca swoją siedzibę na terenie Rzeczypospolitej Polskiej, która uzyskała zezwolenie Komisji na wykonywanie określonej działalności. Do zadań TFI należy wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych i odpłatnie zarządzanie nimi, reprezentowanie ich wobec osób trzecich, a także zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.

Według Ustawy z dnia 28.08.1997 roku „o funduszach inwestycyjnych” (Dz. U. 1997 Nr 139, poz. 933 z późniejszymi zmianami), Fundusz Inwestycyjny może być utworzony jako:

• Fundusz Inwestycyjny otwarty - zbywa jednostki uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie uczestnika funduszu. Z chwilą odkupienia jednostki uczestnictwa są umarzane z mocy prawa.
• Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny otwarty – stosuje się takie same przepisy co do Funduszy Inwestycyjnych otwartych, z tymże statut takiego funduszu może określić, kto może zostać uczestnikiem takiego funduszy oraz może stosować ograniczenia inwestycyjne.
• Fundusz Inwestycyjny zamknięty – emituje certyfikaty inwestycyjne, jednak nie może nabywać certyfikatów inwestycyjnych, które wyemitował.
• Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny zamknięty – może emitować certyfikaty inwestycyjne, które nie podlegają obowiązkowi wprowadzenia do publicznego obrotu. Takie certyfikaty inwestycyjne mogą zostać dopuszczone do publicznego obrotu wyłącznie w przypadku, kiedy dopuszczenie będzie obejmować również certyfikaty wcześniejszych emisji.
• Fundusz Inwestycyjny mieszany – emituje certyfikaty i dokonuje ich wykupienia na żądanie uczestnika funduszu. W momencie wykupienia przez fundusz certyfikaty inwestycyjne zostają umarzane z mocy prawa.

Depozytariusz jest to instytucja, która prowadzi rejestr aktywów Funduszu Inwestycyjnego. Depozytariuszem może być bank, którego siedziba znajduje się na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej, posiadający fundusze własne na poziomie co najmniej 100 mln PLN, albo krajowy oddział banku zagranicznego, którego siedziba znajduje się na obszarze Państwa będącego członkiem Unii Europejskiej, jeżeli fundusze własne przydzielone do dyspozycji tego oddziału wynoszą co najmniej 100 mln PLN albo Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.

Benchmark jest to indeks, który pozwala określić wzorcowy portfel, będący punktem odniesienia do oceniania wyników zarządzania aktywami Funduszu Inwestycyjnego. Tak więc, jeśli np. inwestor posiada jednostki uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym stabilnego wzrostu, to wyniki swojego funduszu powinien porównywać z benchmarkiem stabilnego wzrostu, a nie np. benchamrkiem akcji.

Alokacja, jest procentowe określenie podziału składki na poszczególne Fundusze Inwestycyjne.

Transfer, jest to przeniesienie między poszczególne Fundusze Inwestycyjne całości lub części środków, które zgromadzone są na rachunku inwestycyjnym.

Status Polisy Opłaconej, jest to sytuacja, w której inwestor nie ma już obowiązku wpłaty kolejnych składek regularnych do Funduszu Inwestycyjnego.